Leitfaden Nachhaltige Geldanlagen

Schritt für Schritt beschreiben wir hier im Leitfaden, wie Du Dein Geld nachhaltig anlegen kannst und worauf du dabei achten solltest. Dieser Ratgeber richtet sich gleichermaßen an Einsteiger*innen und Aufsteiger*innen bei ihrem Vermögensaufbau mit nachhaltigen Geldanlagen.

Bevor Du Dich der Frage widmen kannst, welchen Sinn Du mit Deiner Geldanlage stiften willst, solltest Du Dir einige grundlegende Fragen beantworten.

Kannst Du Dir eine Geldanlage leisten?

So banal es klingen mag: Bevor du Geld anlegst, musst Du Dir klar machen, ob Du dafür Geld übrig hast. Welche Einnahmen und Ausgaben hast Du? Wie viel benötigst Du für Dein tägliches Leben? Wie steht es um ein bereits vorhandenes Vermögen? Nimm Dir dafür Zeit und stelle Deine Einnahmen und Ausgaben eines Jahres gegenüber. Wenn dann etwas übrig bleibt, ergibt es Sinn weiterzulesen und zu investieren.

Hast Du einen Notgroschen?

Unvorhergesehene Ausgaben können immer eintreten. Hast Du dafür eine sofort verfügbare Rücklage, mit der du diesen Ausnahme- oder Notfall abpuffern kannst? Je nach Situation solltest Du etwa 3.000 € bis 10.000 € angespart haben. Als Richtwert gelten zwei bis drei Netto-Monatsgehälter. Ein geeigneter Aufbewahrungsort für den Notgroschen ist ein nachhaltiges Tagesgeldkonto, da dort die Zinsen höher sind als auf einem Girokonto oder unter dem Kopfkissen.

Sind Deine größten Risiken abgesichert?

Bevor du Geld nachhaltig anlegst, solltest Du relevante Risiken absichern, um nicht plötzlich das gesamte Ersparte zu verlieren. Existenziell wichtig sind:

• Krankenversicherung
• Privathaftpflichtversicherung
• Berufsunfähigkeitsversicherung

Hast du Schulden?

Schulden tilgen ist häufig eine sehr gute Geldanlage. Wenn Deine Schulden größer sind als die Summe aus Vermögen und erwarteten Einnahmen, dann bist Du überschuldet. In diesem Fall verspricht die Tilgung etwaiger Schulden die größte Sicherheit.

Achte dabei auch auf Kreditzinsen. Immer dann, wenn die zu zahlenden Zinsen auf etwaige Schulden höher sind als die durch eine nachhaltige Geldanlage erwirtschaftbaren Zinsen, ist das Tilgen der Schulden die wirtschaftlichere Option.

Wie viel Geld willst Du investieren?

Nachdem Du Deine Einnahmen und Ausgaben kennst, sollte ersichtlich sein, wie viel Geld Du nachhaltig anlegen kannst. An diesem Punkt kannst Du auch überlegen, ob Du etwaige konventionelle Geldanlagen in ethisch-ökologische Geldanlagen umschichten willst. Bedenke dabei auch, wann Du das Geld wieder benötigst.

Willst Du monatlich Erspartes investieren oder geht es um eine einmalige Summe?

Einmalige Investitionen sind grundsätzlich mit allen Anlageformen möglich. Um Risiken zu streuen, ist es grundsätzlich gut, Deine Geldanlage auf mehrere Bereiche zu verteilen.

Mit einem Fonds-Sparplan kannst Du einen monatlich festen Betrag in einen oder mehrere Fonds einzahlen.

Wofür ist das investierte Geld gedacht?

Wenn Du ein Ziel für Deine Geldanlage definierst, kannst Du bereits grob eingrenzen, welche Anlageformen zum Anlageziel passen.

Für manche Ziele ist es entscheidend, dass Dein Geld rechtzeitig verfügbar ist – bei anderen kannst Du Dir mehr Zeit nehmen. Die meisten Anlagestrategien setzen zuerst bei den essentiellen Zielen auf eine höhere Sicherheit. Riskantere Geldanlagen kommen nur zu einem Anteil hinzu, dessen Risiken getragen werden können – den Notgroschen beispielsweise wird niemand "verspielen" wollen.

Dein Anlageziel ergibt den Anlagehorizont: Wann muss das angelegte Geld wieder verfügbar sein?

Wann muss Dein Geld wieder verfügbar sein?

Je nachdem, wann Du Dein Geld wieder benötigst, kommen unterschiedliche Anlageformen für Dich in Frage. Deshalb fragen Anlageberater*innen gerne nach Deinem Anlagehorizont. Einfluss darauf haben feste Laufzeiten, aber auch der Charakter einer Anlageform. Immer verfügbar ist beispielsweise das Geld auf einem Tagesgeldkonto. Wer diese Flexibilität will, muss Abstriche bei der Rendite machen.

Wer sich mehr Zeit nehmen kann, hat mehr Wahlmöglichkeiten. Dann könnte auch mal eine Geldanlage mit einer festen Laufzeit in Frage kommen oder ein Fonds. Dieser wird wegen etwaiger Kursschwankungen nur für längere Anlagehorizonte empfohlen, da Du in der Lage sein solltest, Kursverluste in schlechteren wirtschaftlichen Zeiten aussitzen zu können. Der DAX beispielsweise hat sich nach Finanzmarktkrisen laut dem Deutschen Aktieninstitut innerhalb von etwa sieben Jahren immer wieder soweit erholt, dass Anleger*innen ihre Einstiegskurse wieder erreicht haben.

Folgende Tabelle gibt Dir einen exemplarischen Überblick darüber, wann das Geld überhaupt wieder verfügbar sein dürfte und welche Mindestanlagedauer sinnvoll wäre. Für konkrete Anlageprodukte solltest Du Dir die Bedingungen im Einzelnen anschauen.

Keine Geldanlage ist ohne Risiken. Die Höhe der Risiken unterscheidet sich jedoch erheblich. Meist ist es so, dass hohe Renditen auch mit einem hohen Risiko einhergehen. Entscheidend ist deshalb, wie man mit Risiken umgeht.

Grundsätzlich ist es ratsam Risiken zu streuen, das heißt auf unterschiedliche Anlageprodukte zu setzen. Streuen bedeutet nicht nur, dass Du Dich unabhängig vom Erfolg einzelner Unternehmen machst, sondern auch vom Charakter einzelner Anlageformen.

Ein einfaches Beispiel für eine Anlagestrategie kann sein, dass die Geldanlage über drei Risikogruppen verteilt wird. Bei Fonds gibt es bereits präzise Angaben zum Chancen-Risiken-Verhältnis in sieben Stufen. In eine vergleichbare Richtung soll dies künftig auch für andere Anlageformen erfolgen.

Welche Risiken willst Du eingehen?

Wir haben im Folgenden eine beispielhafte Einsortierung in sieben Risikoklassen gemacht. Bei einer solchen Einstufung kommen unterschiedliche Fachleute zu verschiedenen Ergebnissen.

Wenn Du mit Anlageberater*innen sprichst, dann werden diese nicht nur nach Deiner Risikobereitschaft fragen, sondern auch Deine "Verlust-Tragfähigkeit" ergründen wollen. Bei dieser geht es um Dein Gesamtvermögen und Einkommen, um abschätzen zu können, welches Risiko Du überhaupt eingehen solltest – je vermögender Du bist, desto höher ist Deine Verlust-Tragfähigkeit. Eine gängige Empfehlung lautet:

"Erst ab einem Vermögen von 100.000 € sollten maximal 10 bis 15 Prozent unternehmerisch mit dem Risiko des Totalverlustes investiert werden."

Bei vielen Produkten wirst Du angeben müssen, dass du bereit bist, das Risiko des Totalverlustes einzugehen.

Nachdem Du bereits weißt, wie viel Du investieren kannst und welche Risiken Du dabei eingehen könntest, geht es darum, welche Erwartungen Du an Deine Geldanlage hast. Wie wichtig sind Dir zum Beispiel hohe Zinsätze beziehungsweise Renditen? Gerade nachhaltige Anleger*innen denken zudem über die Kriterien und Werte nach, die ihnen besonders wichtig sind.

Welche Renditen erwartest Du?

So viel wie möglich – das würden die meisten antworten. Um ein erstes Gefühl für realistische Renditen zu erhalten, haben wir in der folgenden Tabelle grob die Bandbreiten dargestellt.

Unterschieden werden müssen festverzinste und variabel verzinste Geldanlagen. Bei Fonds und Aktien lassen sich nur anhand der Entwicklung der Vorjahre Vermutungen anstellen, in welche Richtung es gehen dürfte. Diese Entwicklungen werden gut vergleichbar in einem "Risiko-Chancen-Profil" dargestellt, das Du den wesentlichen Anleger-Informationen entnehmen kannst.

* Bandbreite ethisch-ökologischer Banken
** Durchschnittswert ethisch-ökologischer Fonds über 5 bzw. 3 Jahre
*** Anbieterabhängig, typische Werte aus einzelnen Stichproben

Stand: März 2019

Wenn Du die Risiken, die Verfügbarkeiten und die Renditen vergleichst, dann wirst Du sehen, dass größere Renditen meist mit größeren Risiken einhergehen und umgekehrt.

Mit welchen Werten willst Du die Welt gestalten?

Gerade beim Thema Nachhaltigkeit ist diese Frage besonders wichtig – sich die eigenen Werte bewusst zu machen und danach geeignete Geldanlagen auszuwählen. Üblicherweise sind Anlagekriterien nicht der einzige Aspekt, sondern werden mit Deiner Renditeerwartung und Deiner Risikobereitschaft abgewogen.

Welche Nachhaltigkeitskriterien für Geldanlagen gibt es?

Was ist nachhaltig? Die Frage wird bei ethisch-ökologischen Geldanlagen anhand von Kriterien beantwortet. Dabei gibt es Ausschlusskriterien, mit denen bestimmte kontroverse Bereiche vollständig oder teilweise ausgeschlossen werden und im Gegensatz dazu Positivkriterien für solche Dinge, die mit Geld nachhaltig unterstützt werden. Der Haken an der Sache jedoch ist, dass es hierfür keinen einheitlichen Standard gibt und bei manchen Anbieter*innen die Transparenz noch stark verbesserungswürdig ist. Du musst Dir also alles genau anschauen, um die Nachhaltigkeit zu ermitteln. Um Dir dies zu erleichtern, findest Du weiter unten in diesem Abschnitt eine Check-Matrix zum Ausdrucken.

Den Kriterien-Dschungel durchblicken

Unterschiedliche Siegel helfen weiter:

• FNG-Siegel für nachhaltige Investmentfonds
• ECOreporter-Siegel für nachhaltige Geldanlagen und Banken
• Österreichisches Umweltzeichen für nachhaltige Finanzprodukte

Diese bewerten einen Teil der am Markt angebotenen Finanzprodukte – jedoch bei weitem nicht alle. In unserer Check-Matrix haben wir die Ausschlusskriterien dieser Siegel und unsere eigenen festgehalten. Du erfährst also, welche Mindeststandards die Siegel von sich aus gewährleisten, erkennst aber auch, wo Du selbst noch genauer hinschauen musst.

Nutze unsere Check-Matrix: Was ist Dir besonders wichtig?

Definiere für Dich harte Ausschlusskriterien und Positivkriterien. Dafür kannst Du Dir unser PDF mit der Matrix ausdrucken und ankreuzen.

Weitere Infos, woran Du Nachhaltigkeit erkennen kannst, findest Du ebenfalls hier auf dem Infoportal.

Wir selbst schauen uns nach und nach Angebote an. Nach dem gleichen Schema kannst Du selbst ebenfalls Angebote überprüfen. Lies dafür unsere Methode, um Angebote anhand von Nachhaltigkeitskriterien zu checken.

In der folgenden Tabelle siehst Du, welche Ausschlusskriterien wir selbst auf nachhaltig-investieren.com für unser Angebotsverzeichnis verwenden:

So findest Du ethisch-ökologische Anlageprodukte

Wenn Du Deine Check-Matrix für nachhaltige Geldanlagen ausgefüllt hast, siehst Du bereits, was Du davon anhand von Siegeln erkennen kannst.

Hier auf nachhaltig-investieren.com haben wir bereits einige Angebote in unserem Angebotsverzeichnis aufgelistet. Wir stellen nach und nach diejenigen vor, die wir als besonders nachhaltig einschätzen.

Anbieter*innen bzw. Angebote findest Du bei uns entweder anhand von Anlagekriterien oder von Anlageformen. Selbstverständlich gibt es weitere Verzeichnisse im Internet.

Kaufmännische Einschätzungen vieler Anlageprodukte erhälst Du im Abo online bei ecoreporter.de und/oder gedruckt beim Informationsdienst Öko-Invest. Auch aufschlussreich sind Testberichte von der Stiftung Warentest und von der Zeitschrift Öko-Test, die sporadisch zu einzelnen Anlageformen veröffentlicht werden.

Mithilfe der vorherigen Schritte konntest Du Dir ein Bild machen, welche Formen ethisch-ökologischer Geldanlagen für Dich passen könnten. Wenn Du nun investieren willst, dann stehen Dir dafür zwei Wege offen:

1. Mit einer klaren Anlagestrategie im Kopf, welche Art von Produkten zu welchen Anteilen für Dich in Frage kommen, könnest Du direkt bei Anbieter*innen investieren.
    
2. Wenn Du Dich lieber beraten lassen willst, dann kannst Du Dich an Anlageberater*innen wenden, die sich auf ethisch-ökologische Geldanlagen spezialisiert haben. Diese sind im "ökofinanz-21 e.V. Netzwerk für nachhaltige Vermögensberatung", organisiert. Weitere solche Berater*innen findest Du unter den Absolvent*innen der Fortbildung ECOAnlageberater.